Analiza ekonomiczno-finansowa przedsiębiorstwa, czyli finansowe abc.. dla kadry kierowniczej

Uczestnicy otrzymują arkusz kalkulacyjny, umożliwiający im po zakończeniu szkolenia samodzielne i szybkie opracowywanie analiz i planów finansowych.

Jak czytać sprawozdania finansowe, które wskaźniki obrazują kondycję przedsiębiorstwa, co pogarsza płynność finansową przedsiębiorstwa, gdzie szukać oszczędności? Te i inne dylematy kadry kierowniczej są przedmiotem dwudniowych warsztatów komputerowych. Uczestnicy mają szansę poznania specyfiki analizy finansowej oraz nabycia praktycznych umiejętności jej interpretacji oraz samodzielnego tworzenia.

Metodyka zajęć

Część teoretyczna wsparta praktycznymi ćwiczeniami w środowisku arkusza kalkulacyjnego MsExcel, co pozwala uczestnikom na efektywne zapoznanie się z prezentowanymi zagadnieniami oraz ich opanowanie.

Część praktyczna oparta na zajęciach, podczas których analizie poddane zostaną przykłady kilku przedsiębiorstw przygotowane dla uczestników.

Materiały szkoleniowe

Skrypt szkoleniowy w formie prezentacji.

Elektroniczny arkusz kalkulacyjny ze studiami przypadków i zestawami ćwiczeń dla uczestników - autorskie opracowanie f-my BOMIS Progress*.
*) materiał elektroniczny będzie przekazany uczestnikom po szkoleniu drogą elektroniczną [na jeden wskazany adres e-mail] maksymalnie do 2 dni po szkoleniu.

Charakter ćwiczeń komputerowych
Ćwiczenia obejmują zadania narzucające uczestnikom zasady określonej procedury analitycznej. Pozwala to na przeanalizowanie większej ilości przykładów przez osoby nie posiadające jeszcze z założenia wprawy w tego typu procedurach.

ZAKRES TEMATYCZNY

Podstawowe sprawozdania finansowe przedsiębiorstw - zarządzający winien umieć je interpretować

Aspekt ustawowy dla zasad gospodarki finansowej w przedsiębiorstwie - ustawa o rachunkowości

Rachunek zysków i strat - zasady budowy, charakterystyka sald

• Rodzaje r-ku zysków i strat
• Analiza rachunku zysków i strat
• Analiza pionowa i pozioma
• Czytanie i interpretacja r-ku zysków i strat - studium przypadku [6 firm branżowych do wyboru]

Bilans [aktywa i pasywa] - zasady budowy, charakterystyka sald

• Analiza bilansu
• Przetworzenie bilansu [cel i zasady przekształcenia]
• Analiza pionowa i pozioma
• Czytanie i interpretacja bilansu - studium przypadku - [6 firm branżowych do wyboru]

Konta analityczne sald r-ku wyników i bilansu - korzyści z dostępu do informacji i interpretacja

Omówienie głównych zasad budowy podstawowych sprawozdań finansowych przedsiębiorstw i prezentacja zasad ich czytania i analizy na podstawie ćwiczeń praktycznych z użyciem komputerów [studium przypadku - 6 firm branżowych do wyboru].

Analiza wskaźnikowa oparta na saldach sprawozdań finansowych - to podstawowe informacje do interpretacji sytuacji finansowej firmy

Wskaźniki struktury finansowania
Wskaźniki płynności finansowej
Wskaźniki efektywności zarządzania
Wskaźniki efektywności operacyjnej [zyskowności]
Wskaźniki wydajności pracy
Wskaźniki weryfikacyjne do budżetowania

Interpretacja wybranych wskaźników - studium przypadku [6 firm branżowych do wyboru]

Prezentacja najpopularniejszych wskaźników finansowych odniesionych do głównych sprawozdań przedsiębiorstwa i ich interpretacja. Obliczanie wskaźników na podstawie ćwiczeń praktycznych z użyciem komputerów [studium przypadku - 6 firm branżowych do wyboru].

Pomiar kosztu kapitału przedsiębiorstwa - to fundamentalny problem inwestorów

Formuła ROE i jej zalety i wady

Formuła ROIC [ROCE] jako modyfikacja ROE

• Zasady korygowania kapitałów zainwestowanych w przedsiębiorstwo
• Skorygowany zysk po opodatkowaniu [NOPLAT]

Średni ważony koszt kapitału wg formuły WACC

Zastosowania praktyczne - studium przypadku [6 firm branżowych do wyboru]

Prezentacja zasad szacowania kosztu kapitału przedsiębiorstwa na podstawie ćwiczeń praktycznych z użyciem komputerów [studium przypadku - 6 firm branżowych do wyboru].

Przepływy pieniężne - podstawa do oceny i planowania - to zagadnienie o wielu zastosowaniach

Kategorie strumieni pieniężnych

• Strumień operacyjny
• Strumień inwestycyjny
• Strumień finansowy

Zasady korygowania strumieni pieniężnych

• Salda operacyjne i finansowe [rachunek wyników]
• Salda inwestycyjne, operacyjne i finansowe [bilans]

Kategorie przepływów pieniężnych

• Przepływy pieniężne [CF - Cash Flows, NCF - Net Cash Flows]
• Wolne przepływy pieniężne [FCF - Free Cash Flows]

Prezentacja zasad budowy przepływów pieniężnych. Zastosowanie modelu automatycznego zestawienia przepływów w przypadku braku oryginalnego zestawienia księgowego - na podstawie ćwiczeń praktycznych z użyciem komputerów [studium przypadku - 6 firm branżowych do wyboru].

Ocena przedsiębiorstwa metodami nieanalitycznymi - wypada się orientować "cokolwiek"

Analiza SWOT

Profil konkurencyjny i matryca trendów

Kluczowe czynniki sukcesu

Model szacowania wartości dziedziny [sektora]

Kolumny strategiczne Arthura D'Little

Inne modele

Interpretacje modeli - studium przypadku [6 firm branżowych do wyboru]

Prezentacja i omówienie przydatnych w zastosowaniach praktycznych modeli nieanalitycznej oceny sytuacji rynkowej przedsiębiorstw.

Planowanie finansowe - w istocie najważniejsza jest przyszłość i zdolności [umiejętność] przewidywania

Okres planowania finansowego

Modele planowania finansowego

• Planowanie w cenach stałych
• Planowanie w cenach bieżących

Prognoza wpływów i wypływów pieniężnych

• Nakłady inwestycyjne / harmonogram rzeczowo-finansowy
• Źródła finansowania / harmonogram finansowy
• Przychody i koszty operacyjne
• Przychody i koszty finansowe
• Zmiany kapitału obrotowego

Wartość rezydualna [RV - Residual Value]

Prezentacja omawianych zagadnień na tle symulacji komputerowej, przy zaangażowaniu w ćwiczenia uczestników [sprawdzian zrozumienia omawianych zagadnień i jednocześnie sposób na pogłębienie przekazywanej wiedzy praktycznej].

Dyskontowanie strumieni pieniężnych - dziś procedura powszechnie stosowana

Teoria wartości pieniądza w czasie

Oprocentowanie i dyskontowanie

Formuła zdyskontowanych przepływów pieniężnych [DCF - Discounted Cash Flows]

Ocena wykonalności projektu inwestycyjnego - dzięki takim decyzjom firma może się rozwijać

Analiza trwałości finansowej projektu [płynność finansowa]

Analiza opłacalności projektu w aspekcie finansowym

• Proste wskaźniki opłacalności projektu
• Dyskontowe wskaźniki opłacalności projektu

Studium przypadku - symulacja finansowa komercyjnego projektu inwestycyjnego

Prezentacja podstawowych i najpowszechniej stosowanych wskaźników dyskontowych oceny projektów, takie jak: NPV, IRR, MIRR, B/C, Payback. Ćwiczenia komputerowe pozwolą na pogłębienie wiedzy w zakresie praktycznych aspektów szacowania tych wskaźników i na lepsze zrozumienie zasad ich określania i interpretacji.

Ocena ryzyka podejmowania decyzji inwestycyjnych w warunkach niepewności - ryzyka nie da się uniknąć, ale można je zminimalizować

Ocena opisowa - kategorie ryzyka realizacji projektów inwestycyjnych i strategie jego minimalizacji

Ocena analityczna - metody szacowania ryzyka decyzji inwestycyjnych

• Równoważnik pewności
• Metoda szacowania ryzyka poprzez stopę dyskontową
• Analiza wrażliwości
• Analiza scenariuszy

Prezentacja przykładów symulacji metod szacowania ryzyka decyzji inwestycyjnych [lepsze zrozumienie i nabycie praktycznych umiejętności w zakresie stosowania prezentowanych modeli].

Copyright by Andrzej Półkoszek. All rights reserved.

W przypadku akceptacji oferty zakres tematyczny podlega szczegółowym konsultacjom ze Zleceniodawcą i dostosowywany jest do jego oczekiwań.

Informacji na temat szkolenia udziela Anita Pawelec tel. 665 484 155 lub anita.pawelec@bomis.pl