Studium wykonalności inwestycji

Na czym polega przygotowanie opracowania?

Studium jest obligatoryjnym załącznikiem wielu wniosków o dofinansowanie projektów inwestycyjnych z funduszy Unijnych. Powinno być zatem przygotowane zgodnie z wytycznymi jednostek wdrażających programy unijne. Szczególnej staranności wymaga opracowanie części ekonomiczno- finansowej Studium. Ramowy plan tej części Studium obejmuje następujące elementy:

• definicja celów,
• identyfikacja projektu,
• analiza wykonalności i rozwiązań alternatywnych,
• analiza finansowa projektu,
• analiza ekonomiczna,
• analiza wrażliwości i ryzyka,
• analiza wielokryterialna.

Integralną częścią takiego opracowania jest analiza ekonomiczno-finansowa przedsiębiorstwa lub organizacji. Jeśli projekt jest całkowicie nowym przedsięwzięciem, analiza finansowa stanu ex post  nie ma zastosowania.

Jak przebiega proces obsługi?
Na wstępie prosimy o wypełnienie przesłanego drogą elektroniczną kwestionariusza porządkującego następujące informacje:

• cel zlecenia,
• branża, w której działa firma,
• roczny poziom obrotów [min. 3 ostatnie okresy obrotowe, w tym bieżący],
• zysk operacyjny firmy [EBIT, 3 ostatnie okresy obrotowe, w tym bieżący],
• zatrudnienie bieżące [w etatach].

Na tej podstawie przygotowywana jest oferta. W przypadku jej akceptacji, usługa rozpoczyna się od wizyty w przedsiębiorstwie lub organizacji zleceniodawcy i konsultacji z nim oraz zbierania danych. Opracowywane są raporty w wersji papierowej i elektronicznej w ilości uzgodnionej ze Zleceniodawcą, a następnie odbywa się ich prezentacja multimedialna. W przypadkach niewymagających bezpośredniego kontaktu lub w przypadkach szczególnych dane są odbierane w formie elektronicznej i taką też formę ma opracowany raport konsultingowy. Jest on przesyłany do odbiorcy pocztą elektroniczną.

Jaka jest standardowa zawartość raportu ze Studium?
Standardowy zakres oferty opracowania studium wykonalności projektu inwestycyjnego przedsiębiorstwa i organizacji w zakresie sfery finansowej stanowią:

• Charakterystyka otoczenia ekonomicznego i jego wpływ na perspektywy rozwojowe badanej jednostki.
• Analiza rynku działalności jednostki: - analiza marketingowa wg schematu [5 sił konkurencji M.Portera], - oszacowanie wartości dziedziny [sektora] działalności jednostki.
• Streszczenie wyników analizy ekonomiczno-finansowej przedsiębiorstwa.
• Identyfikacja rekomendowanego modelu strategii rynkowej jednostki i umiejscowienie przedsięwzięcia inwestycyjnego w ramach tego modelu.
• Analiza sfery zarządzania i schematu funkcjonalnego jednostki w odniesieniu do planowanej realizacji projektu inwestycyjnego [organizacja zarządzania projektem].
• Zestawienie nakładów inwestycyjnych w ramach projektu [inwestycje celowe + plan nakładów odtworzeniowych w okresie realizacji zadania], harmonogramu finansowego oraz źródeł finansowania wydatków inwestycyjnych.
• Analiza źródeł przychodów jednostki w ramach planowanego projektu inwestycyjnego: - planowana struktura sprzedaży, - planowana dynamika sprzedaży produktów / usług oraz towarów [realna, nominalna], - planowana struktura pozostałych przychodów operacyjnych, - planowane przychody finansowe.
• Analiza kosztów operacyjnych: - planowana struktura kosztów wg rodzaju [udział w sprzedaży], - planowane pozostałe koszty operacyjne, - planowane koszty finansowe.
• Analiza rachunków zysków i strat w badanym okresie: - przetworzenie rachunku zysków i strat wg metody pośrednich sald zarządzania, - analiza trendów kształtujących przychody i koszty, - analiza wskaźnikowa [wskaźniki efektywności operacyjnej].
• Analiza struktury bilansu: - plan inwestycyjny, - przetworzenie planowanego bilansu [analiza ryzyka struktury bilansowej], - analiza wskaźnikowa [wskaźniki struktury finansowania, wskaźniki płynności, wskaźniki efektywności zarządzania].
• Analiza sprawozdania z przepływów pieniężnych: - opracowanie wersji sprawozdania z przepływów pieniężnych zgodnej z wzorem ustawowym [szczególnie w przypadku braku oryginalnego sprawozdania księgowego], - analiza struktury przepływów pieniężnych jednostki w planowanym okresie, - analiza wskaźnikowa [wskaźniki rachunku przepływów pieniężnych].
• Analiza wskaźnikowa – badanie opłacalności ekonomicznej projektu: - wskaźniki dyskontowe [NPV1-4, IRR, MIRR, B/C, ENPV, CV, BEP, PB, ROI, LLC, PLC, DC], - wskaźniki statyczne.
• Analiza ryzyka planu finansowego jednostki w ramach projektu inwestycyjnego [analiza wrażliwości prognozy finansowej]: - wpływ zmiany wartości sprzedaży, - wpływ zmiany wolumenu sprzedaży, - wpływ zmiany wartości kosztów operacyjnych, - wpływ zmiany wartości nakładów inwestycyjnych, - analiza scenariuszy inwestycyjnych [o ile wystąpią przesłanki do zaprojektowania scenariuszy dla projektu], - równoważnik pewności [o ile znajdzie zastosowanie].
• Kompleksowy plan finansowy przedsiębiorstwa [z uwzględnieniem efektów przedsięwzięcia inwestycyjnego] – w przypadku dostępności danych finansowych umożliwiających opracowanie takiego planu.
• Podsumowania i wnioski: - zbiorcze zestawienie wyników analizy, - rekomendacje.

Kontakt
Pytania lub oczekiwania prosimy kierować na adres: konsulting@bomis.pl