Wycena przedsiębiorstwa

Charakter szkolenia

Warsztaty komputerowe z zastosowaniem zaawansowanych arkuszy kalkulacyjnych zawierających procedury oceny analitycznej.

Wymagania wobec uczestników szkolenia

Umiejętność obsługi arkuszy kalkulacyjnych [w szczególności Microsoft Excel]. Istnieje możliwość udziału osób z mniejszą umiejętnością obsługi arkuszy kalkulacyjnych, jako partnerów 2-osobowych zespołów szkoleniowych.

Materiały szkoleniowe

Skrypt szkoleniowy z syntetycznym opisem omawianych zagadnień tematycznych.

Arkusze kalkulacyjne - rozbudowane narzędzia analityczne z gotowymi procedurami analizy ex post i ex ante, zawierające zarówno symulacje gotowe [demonstracyjne], jak i zadania do samodzielnego rozwiązania przez uczestników w czasie zajęć. Arkusze zawierają zarówno część dydaktyczną jak i praktyczną [ćwiczenia, symulacje finansowe], przez co pełnią także rolę elektronicznego skryptu.

Arkusze kalkulacyjne używane podczas szkolenia są przekazywane uczestnikom poprzez pocztę elektroniczną w czasie max 2 dni roboczych po terminie zakończenia szkolenia. Istnieje możliwość przeniesienia używanych przez uczestników arkuszy na ich własne nośniki elektroniczne, bezpośrednio po zakończeniu szkolenia.

ZAKRES TEMATYCZNY

Analiza finansowa ex post i przygotowanie do planu finansowego

1.Analiza finansowa ex post - zasady ogólne

Cele, źródła informacji, podstawowe zasady analizy finansowej. Jednostki budżetowe i komercyjne. Struktura sprawozdań finansowych, przetworzenie sprawozdań, analiza wskaźnikowa, koszt kapitału, ocena perspektyw jednostki [analiza różnych typów jednostek].

2. Analiza sprawozdań finansowych

Ćwiczenia z "czytania bilansu". Analiza sprawozdań finansowych [r-k zysków i strat, bilans, przepływy pieniężne]. Interpretacja sytuacji przedsiębiorstwa na podstawie sprawozdań.

3. Przekształcanie sprawozdań finansowych

Cele i modele przekształcania sprawozdań finansowych [r-k zysków i strat, bilans]. Wskaźniki przekształconego bilansu. Interpretacja przekształconych sprawozdań finansowych.

4. Analiza wskaźnikowa [poziom szczegółowy]

Analiza wskaźników finansowych w grupach tematycznych. Interpretacja najbardziej reprezentatywnych wskaźników w kontekście trendów kształtujących sytuację finansową przedsiębiorstwa. Koszt zainwestowanego kapitału.

5. Analiza wskaźnikowa [poziom strategiczny]

Model 5 wskaźników oceny sytuacji rynkowej przedsiębiorstwa. Użyteczność modelu w kontekście szybkiej oceny perspektyw jednostki.

6. Narzędzia podsumowujące sytuację ekonomiczno-finansową przedsiębiorstwa
Modele szybkiej i efektywnej oceny sytuacji ekonomiczno-finansowej przedsiębiorstw [SWOT, kluczowe czynniki sukcesu, kolumny strategiczne, matryca trendów].

Planowanie finansowe i wycena przedsiębiorstwa

1. Zasady planowania finansowego w przedsiębiorstwach
Planowanie do celów biznesowych i do celów wyceny wartości jednostki. Model efektywnego planowania przepływów pieniężnych. Wartość rezydualna i jej odmiany.

2. Metody wyceny przedsiębiorstw

Charakterystyka podejść w wycenie przedsiębiorstw [majątkowe, dochodowe, mieszane]. Główne nośniki wartości przedsiębiorstw. Specyfikacja szczegółowych metod wyceny. Cele i odbiorcy raportów z wyceny przedsiębiorstw.

3. Wartość majątkowa [kosztowa] przedsiębiorstwa

Zasady wyceny wartości majątkowej przedsiębiorstw. Charakterystyka zastosowania metody księgowej i skorygowanych aktywów netto. Zasady identyfikacji kosztów odtworzenia i kosztów zastąpienia składników majątkowych. Specyfika wyceny wybranych aktywów.

4. Wartość dochodowa przedsiębiorstwa

Zasady identyfikacji wartości dochodowej przedsiębiorstw, nośniki wartości dochodowej. Model wyceny wartości przedsiębiorstwa na podstawie skapitalizowanych zysków i zdyskontowanych przepływów pieniężnych [DCF]. Modele mnożnikowe.

5. Analiza wrażliwości i ryzyka wyceny

Zasady opracowania analizy wrażliwości [dobór parametrów krytycznych]. Analiza ryzyka [analiza scenariuszy, rozkład prawdopodobieństwa]. Budowanie wniosków końcowych dotyczących wartości wyceny dochodowej.

6. Wartość mieszana przedsiębiorstwa
Zasady stosowania koncepcji wyceny wartości mieszanej. Metody wyceny wartości mieszanej przedsiębiorstw.

7. Podsumowanie wyceny - pole negocjacji

Zasady identyfikacji pola negocjacji wartości przedsiębiorstw. Wpływ celu wyceny na wybór metody wyceny przedsiębiorstwa.

Copyright by Andrzej Półkoszek. All rights reserved.

W przypadku akceptacji oferty zakres tematyczny podlega szczegółowym konsultacjom ze Zleceniodawcą i dostosowywany jest do jego oczekiwań.

Informacji na temat szkolenia udziela Anita Pawelec tel. 665 484 155 lub anita.pawelec@bomis.pl