Cele szkolenia

- usystematyzowanie wiedzy uczestników na temat zakresu, metod i efektów oceny opłacalności projektów inwestycyjnych;
- wskazanie kluczowych danych wykorzystywanych do zbudowania planu finansowego i oceny efektywności ekonomicznej projektów inwestycyjnych;
- wsparcie uczestników w rozwijaniu umiejętności samodzielnego przeprowadzenia analizy opłacalności finansowej dowolnego przedsięwzięcia inwestycyjnego;
- wzmocnienie kompetencji uczestników do prowadzenia świadomych i partnerskich rozmów z analitykami i konsultantami przeprowadzającymi oceny opłacalności inwestycji.

Grupa odbiorcza

Pracownicy działów finansowych i controllingu firm i urzędów, analitycy i doradcy finansowi, rzeczoznawcy, księgowi, osoby pełniące funkcje zarządcze w organizacji, pracownicy biur nadzoru właścicielskiego, analiz finansowych i działów inwestycji.

Zakres tematyczny i harmonogram zajęć online

Nawiązanie połączenia i instrukcja obsługi systemu online: godz. 8⁵⁰- 9⁰⁰  

I sesja video: godz. 9⁰⁰- 10³⁵  

 1. Model analizy projektu inwestycyjnego (główne zasady)

a) Fazy realizacji projektów inwestycyjnych

b) Zasady i cele opracowania wstępnego oraz docelowego studium wykonalności projektu  inwestycyjnego

c) Zasady szacowania okresu referencyjnego dla projektów inwestycyjnych (potrzeby merytoryczne i praktyka polskich instytucji finansowych) 

d) Rola wartości rezydualnej w ocenie i wycenie projektów (ma zastosowanie do projektów bez wyraźnej daty zakończenia, np. komercyjne projekty budowlane)

e) Schemat budowy sprawozdań finansowych pro forma dla celów oceny projektu inwestycyjnego i jego prezentacja analityczna (zasady budowy sprawozdania z przepływów pieniężnych i jego forma niezbędna do oceny płynności finansowej oraz opłacalności projektów)

f) Wartość rezydualna – zasady tworzenia formuły renty wiecznej oraz jej odmiany. Krytyczna analiza modeli analitycznych oraz sposoby minimalizacji ryzyka szacowania wartości rezydualnej

2. Definicja płynności finansowej i opłacalności projektu inwestycyjnego

a) Definicja płynności finansowej i jej interpretacja.

b) Definicja opłacalności ekonomicznej i jej interpretacja.

c) Rola zmian wartości siły nabywczej pieniądza w czasie (oprocentowanie i dyskonto).

d) Proste wskaźniki oceny opłacalności projektu [ROI, ROE, prosty okres zwrotu].      

II sesja video: godz. 11¹⁰- 13¹⁰  

3. Podział projektów inwestycyjnych i wpływ tego podziału na ich ocenę

a) Projekty odtworzeniowe, projekty modernizacyjne, projekty nowe (rozwojowe)

b) Różnice w podejściu do oceny analitycznej projektów inwestycyjnych w zależności od ich charakteru

c) Rola analizy finansowej przedsiębiorstwa (Inwestora) w ustalaniu pryncypiów oceny projektów inwestycyjnych (pojęcie stopy zwrotu z kapitału zainwestowanego ROIC)

4. Wskaźniki dyskontowe oceny projektów inwestycyjnych

a) Wskaźnik wartości zaktualizowanej netto NPV i jego interpretacja

b) Wskaźnik wewnętrznej stopy zwrotu IRR i jego interpretacja

c) Wskaźnik zmodyfikowanej wewnętrznej stopy zwrotu MIRR i jego interpretacja

d) Wskaźnik zdyskontowanego okresu zwrotu PB [Payback] i jego interpretacja

e) Wskaźnik stopy przychody/koszty (B/C) i jego interpretacja

f) Kryteria wyboru wskaźników

II sesja video: godz. 13²⁵- 16¹⁰  

5. Pogłębiona analiza wskaźnikowa projektu inwestycyjnego
a) Pogłębiona analiza wskaźnikowa projektu inwestycyjnego:

   - budowa zaawansowanego planu finansowego dla potrzeb projektu i jego ocena;

   - odmiany formuł wartości rezydualnej;

   - odmiany wskaźników dyskontowych.

  6. Analiza ryzyka realizacji projektów inwestycyjnych

a) Analiza wrażliwości

b) Analiza scenariuszy

c) Analiza opcji w ocenie projektów inwestycyjnych

Materiały szkoleniowe

Uczestnicy otrzymują

- licencję na korzystanie po szkoleniu z systemu analizy z gotowymi procedurami analitycznymi,

- materiały w formie elektronicznej, w tym procedury analityczne zbudowane w ramach użytkowanych arkuszy kalkulacyjnych,

- skrypt autorski,

- certyfikat potwierdzający uczestnictwo w szkoleniu.

Szkolenie prowadzi 

ANDRZEJ PÓŁKOSZEK

Jest autorem analiz finansowych, biznesplanów i wycen przedsiębiorstw oraz aktywów niematerialnych [patentów, licencji, znaków towarowych]. Ukończył studia na Politechnice Warszawskiej, Uniwersytecie Warszawskim i w Szkole Biznesu Politechniki Warszawskiej [Executive MBA].  Doświadczenie zawodowe zdobywał w liniach lotniczych, w przemyśle, w handlu zagranicznym oraz w bankowości [doradca Departamentu Kredytów w BRE Banku SA, obecny mBank]. Sądy, prokuratury, kancelarie prawne zlecają mu niezależne ekspertyzy w zakresie naruszenia praw, a przedsiębiorstwa analizy i wycen wymagające zaawansowanej wiedzy. Więcej na www.polkoszek.pl

Polecamy również opracowania tematyczne

Wycena wartości niematerialnych i prawnych oraz metody licencjonowania