Przed podjęciem decyzji o skorzystaniu z usług online, mogą Państwo ocenić jakość techniczną udostępnianych przez BOMIS narzędzi komunikacji. W dogodnym dla Państwa terminie od poniedziałku do piątku, w godzinach od 9.00 do 18.00 konsultant zapozna Państwa z otoczeniem pracy podczas szkolenia. Kilkuminutowe połączenie testowe, pozwoli Państwu czuć się komfortowo podczas zajęć online.  

Copyright by BOMIS^® & Andrzej Półkoszek. All rights reserved.

Cele szkolenia 

Podstawowym celem szkolenia jest przygotowanie uczestników do świadomej współpracy z konsultantami i rzeczoznawcami wyceniającymi przedsiębiorstwa lub do samodzielnego przeprowadzania tego rodzaju wycen [zależnie od własnego poziomu zaangażowania merytorycznego].

Grupa odbiorcza

Pracownicy działów finansowych i controllingu firm i urzędów, analitycy i doradcy finansowi, rzeczoznawcy, księgowi, osoby pełniące funkcje zarządcze w organizacji, pracownicy biur nadzoru właścicielskiego.

Zakres tematyczny i harmonogram realizacji zajęć

Nawiązanie połączenia i instrukcja obsługi systemu on-line: godz. 8.50- 9.00  

Zajęcia – moduł 1: godz. 9.00- 10.00  

1. Klasyfikacja podejść w ramach wyceny wartości przedsiębiorstwa
a) Podejście kosztowe [majątkowe] – charakterystyka i główne zasady.
b) Podejście dochodowe – charakterystyka i główne zasady.
c) Podejście porównawcze [mnożnikowe] – charakterystyka i główne zasady.
d) Pojęcie reputacji [goodwill] i klasyfikacja przedsiębiorstw do wyceny, jako rentownych, nierentownych czasowo lub nierentownych trwale. Warunek rentowności przedsiębiorstwa.

2. Wycena wartości kosztowej [odtworzeniowej lub zastąpienia] przedsiębiorstwa jako podstawa w procesie wyceny organizacji gospodarczych

a) Charakterystyka sald bilansowych aktywów i pasywów oraz sposoby ich wyceny.
b) Metoda księgowa [aktywów netto, book value].
c) Metoda skorygowanych aktywów netto.

Praca na arkuszach kalkulacyjnych wspólna oraz indywidualna

 Zajęcia – moduł 2: godz. 11.00- 12.00  

3. Wycena wartości dochodowej przedsiębiorstwa

a) Formuła wyceny wartości dochodowej, uwzględniająca obszar dochodowy i obszar niezależnie wycenianych aktywów i pasywów [tzw. aktywa nieoperacyjne i zobowiązania oprocentowane].
b) Metoda zdyskontowanych strumieni przepływów pieniężnych [DCF].
c) Rola analizy finansowej ex post w ramach procesu wyceny wartości dochodowej przedsiębiorstwa.
Metoda DCF w wersji uproszczonej [uniwersalnej] do szybkiego szacowania przedsiębiorstw. Przykład analizy finansowej ex post opartej o 5 wskaźników finansowych jako podstawa do zastosowania metody uniwersalnej.

d) Metoda zdyskontowanych dywidend.
e) Metoda kapitalizacji zysków.

Praca na arkuszach kalkulacyjnych wspólna oraz indywidualna

Zajęcia – moduł 3: godz. 13.30 - 14.30  

4. Metody analizy wrażliwości wyników wyceny na zmiany kluczowych parametrów ekonomicznych oraz analizy ryzyka w wycenach wartości dochodowej przedsiębiorstw

a) Model szacowania wartości stóp dyskontowych dla potrzeb wyceny przedsiębiorstw.
b) Analiza wrażliwości wyceny na zmiany kluczowych parametrów prognozy finansowej.
c) Metoda analizy scenariuszy.

Praca na arkuszach kalkulacyjnych wspólna oraz indywidualna

Zajęcia – moduł 4: godz. 15.30 - 16.30  

5. Metody mieszane

a) Podstawowa formuła metod mieszanych.
b) Najbardziej popularne metody mieszane.

6. Wycena wartości rynkowej [porównawczej] przedsiębiorstwa
a) Formuła wyceny wartości rynkowej [mnożnikowej].

b) Podstawowe mnożniki.
c) Źródła wiedzy o mnożnikach.

 7. Podsumowanie wyników wyceny przedsiębiorstwa oraz ich dyskusja

a) Pole negocjacji wartości wyceny i możliwości jego identyfikacji.
b) Kryteria oceny wiarygodności przeprowadzonej wyceny.

Praca na arkuszach kalkulacyjnych wspólna oraz indywidualna.

UWAGA: 

Zajęcia fakultatywne – godz. 10.00 - 11.00  nastepnego dnia lub wg dogodnej dla uczestników daty, wliczone w cenę szkolenia. 

Materiały szkoleniowe

Uczestnicy otrzymują

- licencję na korzystanie po szkoleniu z systemu analizy z gotowymi procedurami analitycznymi,

-materiały w formie elektronicznej, w tym procedury analityczne zbudowane w ramach użytkowanych arkuszy kalkulacyjnych,
- skrypt autorski w formie drukowanej,

- certyfikat potwierdzający uczestnictwo w szkoleniu.

Prowadzący

Szkolenie prowadzi  ANDRZEJ PÓŁKOSZEK

Jest autorem analiz finansowych, biznesplanów i wycen przedsiębiorstw oraz aktywów niematerialnych [patentów, licencji, znaków towarowych]. Ukończył studia na Politechnice Warszawskiej, Uniwersytecie Warszawskim i w Szkole Biznesu Politechniki Warszawskiej [Executive MBA].  Doświadczenie zawodowe zdobywał w liniach lotniczych, w przemyśle, w handlu zagranicznym oraz w bankowości [doradca Departamentu Kredytów w BRE Banku SA, obecny mBank]. Sądy, prokuratury, kancelarie prawne zlecają mu niezależne ekspertyzy w zakresie naruszenia praw, a przedsiębiorstwa analizy i wycen wymagające zaawansowanej wiedzy. Więcej na www.polkoszek.pl

Polecamy również opracowania tematyczne

Wycena wartości niematerialnych i prawnych oraz metody licencjonowania  

Aspekty ekonomiczne pracy rzeczoznawcy wyceniającego

Polecamy także usługę

PRZEŻYJ TO SAM - INDYWIDUALNE KONSULTACJE SZKOLENIOWE